市场集中度现状

• 较高的集中度水平：据中国船舶工业行业协会数据，2023 年全国造船完工量前 10 家企业集中度为 58.4%，新接订单量前 10 家企业集中度为 60.7%，手持订单量前 10 家企业集中度为 59.2% ，继续保持较高水平15.

• 头部企业占据主导：中国造船行业的头部企业为特大型央企中国船舶集团有限公司，旗下拥有众多科研院所、企业单位和上市公司，资产规模庞大，拥有我国最大的造修船基地，是全球最大的造船集团之一 。2022 年中国手持订单量排名前 10 的船厂中，沪东中华造船、江南造船、外高桥造船、广船国际南沙船厂、大连船舶重工及北海造船等都是其下属造船企业27.

头部企业的引领作用

• 技术创新与突破：头部企业在技术研发方面投入巨大，不断推动船舶制造技术的进步和创新，例如沪东中华造船是国内首家具备 LNG 船建造能力的船厂，2008 年建造交付了中国第一艘大型 LNG 船 “大鹏昊” 号，并于 2024 年拿下全球最大单笔造船订单，即 18 艘全球最大 27.1 万立方米超大型液化天然气运输船项目；江南造船创建于 1865 年，历史悠久，从制造中国第一艘装甲炮艇到建造世界最大级别的集装箱船，创造了无数 “中国第一”，2024 年为万华化学公司建造了世界上最大舱容的 99000 立方米超大型乙烷双燃料运输船系列船首制船2.

• 订单获取与市场份额：凭借强大的技术实力、品牌影响力和生产能力，头部企业能够获取大量的订单，占据较高的市场份额。如中国船舶集团旗下的企业在各类高附加值船型的订单承接上表现出色，其新接订单量和手持订单量在全国乃至全球都名列前茅，引领着中国造船业的市场发展。2024 年 1-3 月，全国造船完工量 1235 万载重吨，同比增长 34.7%；新接订单量 2414 万载重吨，同比增长 59.0%，船舶板块龙头股中国船舶目前在手订单饱满，排期已至 2027 年年底，部分已到 2028 年6.

• 产业整合与协同：头部企业通过整合产业链上下游资源，实现了设计、研发、生产、配套等环节的协同发展，提高了整个产业的效率和竞争力。比如，中国船舶集团在船舶制造的同时，也带动了一批国内船舶配套企业的发展，促进了船舶配套产业的升级和完善，提升了中国船舶工业的整体配套能力2710.

集中度高的原因

• 资金和技术壁垒：造船业是一个资金密集型和技术密集型行业，需要大量的资金投入用于购买设备、建设船坞、研发新技术等，同时对技术研发能力和生产工艺要求也很高，这使得新进入者面临较大的障碍，从而导致市场份额向少数具有资金和技术优势的头部企业集中37.

• 规模经济效应：大型造船企业能够通过大规模生产实现成本的降低和生产效率的提高，从而在市场竞争中具有更大的优势。头部企业凭借其庞大的生产规模和订单数量，能够更好地发挥规模经济效应，进一步巩固其市场地位310.

• 品牌和信誉优势：在船舶制造领域，品牌和信誉是船东选择造船企业的重要因素之一。头部企业经过多年的发展，积累了良好的品牌声誉和客户资源，能够更容易地获得船东的信任和订单，从而保持较高的市场份额126.

发展趋势

• 集中度有望进一步提高：随着全球航运市场的复苏和船舶更新换代需求的增加，造船业市场规模有望进一步扩大。在这一过程中，头部企业凭借其技术、资金、品牌等优势，将更容易获取订单，市场份额有望进一步提升，从而导致市场集中度进一步提高1310.

• 行业整合加速：为了提高产业集中度和竞争力，行业内的并购重组等整合活动可能会加速。头部企业可能会通过收购、合并等方式，进一步扩大规模，优化资源配置，提升产业链整合能力，而一些中小船企则可能面临被整合或淘汰的局面3710.